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DeFi 的 ETF 等指数基金值得关注 被动投资是为了趋势_财经频道_

发布日期:2021-01-08 00:21   来源:未知   阅读:

有关DeFi的ETF等指数基金非常值得关注,除了DeFiPulseIndex外,IndexCooperative,Synthetix和PieDAO也已经发布了自有的DeFi指数,目前已有超过2400万美元的资金通过DeFiPulseIndex投资到DeFi资产中。未来还可能出现更多ETF指数,并且还需要出现类似传统金融基金评级的"晨星评级"这样的评级机制。

那么如何更科学的评估一个数字资产投资组合的收益和风险呢?本文给出了两个维度,结合着两个维度甚至可以设计出一个适合区块链资产的自动化的"晨星评级":

不相关资产:组合中的成分资产之间的相关性越小,组合整体的收益期望值越高;

平等风险承担:成分资产带来的风险占组合整体风险的比例,与成分资产占组合份额比例相比,是否存在较大偏差,偏差越大整体风险越高。

在过去的十年中,传统金融市场的投资模式已急剧转向被动投资。截至2020年初,指数基金管理的资产超过10万亿美元,这是由低收费、广泛的市场敞口和多样化等特点驱动的。然而,根据指数的构建方法,可能会出现集中风险,并减少多样化,从而增加工具的整体风险。

指数基金与向被动投资的转变

指数基金是一种共同基金或交易所交易产品(ETP),目的是提供对金融市场指数收益的直接敞口,345456好日子论坛广东。许多投资者之所以会使用指数基金,是因为其消除了主动管理的复杂性(选择要投资的单个股票的过程),并通过提供广泛的市场敞口来简化进入给定市场的途径,从而形成多样化的投资组合。此外,指数基金倾向于遵循被动投资策略,与主动管理基金相比,这种策略产生的费用更低。

基于这些原因,投资者的偏好已经从主动管理转向被动管理。2019年9月,随着越来越多的投资者意识到"跑赢大盘"的困难,被动型美股基金管理的资产规模超过了主动型美股基金。

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